Optionen, Futures und andere Derivate

Die vorliegende elfte Auflage wurde umfangreich überarbeitet und beinhaltet u.a. den Wegfall des LIBOR. Die Overnight-Zinssätze, die den LIBOR ersetzen werden, kommen ausführlich mit Beispielen zur Geltung. Das

• Futures-Märkte und zentrale Gegenparteien• Absicherungsstrategien mit Futures• Zinssätze• Bestimmung von Forward- und Futures-Preisen• Swaps• XVAs• Optionsmärkte• Eigenschaften von Aktienoptionen• Handelsstrategien mit Optionen• Binomialbäume• Wiener-Prozesse und Itôs Lemma• Das Black-Scholes-Merton-Modell• Mitarbeiteroptionen• Optionen auf Aktienindizes und Währungen• Optionen auf Futures und das Black-Modell• Sensitivitäten von Optionspreisen• Volatility Smiles• Value at Risk• Schätzung von Volatilitäten und Korrelationen• Kreditrisiko• Kreditderivate• Exotische Optionen• Modellierung und numerische Verfahren: Vertiefung• Martingale und Wahrscheinlichkeitsmaße• Zinsderivate: Die Standard-Markt-Modelle• Konvexität, Zahlungstermine, Quantos• Gleichgewichtsmodelle für die Short Rate• No-Arbitrage-Modelle der Short Rate• Das HJM-, das LIBOR-Market-Modell und mehrere Zinsstrukturkurven• Energie- und Rohstoffderivate• Realoptionen• Große Verluste bei Derivatgeschäften und ihre Lehren